FX Spot kaupankäyntiehdot

Kiinteät Bid/Ask –spreadit treidatuimmille valuutoille

Saxo Bank tarjoaa toteutettavan hinnan, joka perustuu Saxon omaan likviditeettiin laajempien markkinoiden DMA-pohjaisen likviditeetin lisäksi. Spreadit vaihtelevat valuuttaparin ja halutun kaupankäyntimäärän mukaan. ​

Trade Ticket -värikoodit

FX Spot- ja FX Forwards -ruudut Saxo Bankin portaalissa on värikoodattu punaisella (myynti) ja sinisellä (osto) kaikille instrumenteille, joissa:

  • hinnat ovat reaaliaikaisia
  • markkina on auki

Instrumentit on värikoodattu harmaiksi, kun hinnat eivät ole reaaliaikaisia tai markkina ei ole auki.

Instrumenteilla, joita ei voi vaihtaa, on litteät ruudut, joita ei voi napsauttaa

FX Options -ruudut on värikoodattu seuraavasti tarjotun hinnan saatavuuden mukaan:

  • Vihreä - elävät hinnat ovat saatavilla automaattista toteutusta varten
  • Keltainen - hinnat ovat saatavilla RFQ (pyydä tarjous) -perusteella. Välittäjä tekee tarjouksen manuaalisesti asiakkaalle, jonka jälkeen hinnat ovat vihreitä ja vaihdettavissa
  • Violetti - markkina on suljettu (vaihtaminen ja RFQ ei saatavilla) ​

Treidaa näkemälläsi hinnalla

Saxo Bank toteuttaa asiakkaan vaihtopyynnöt toimeksiantopohjaisesti. Tämä koskee kaikkia Saxo Bankin laajan valikoiman instrumentteja, lukuun ottamatta FX Option -instrumentteja, joita tullaan edelleen vaihtamaan tarjouspohjaisesti (vihreä hinnoittelu).

Toimeksiantopohjainen malli tarjoaa toteutettavan hinnan, joka perustuu Saxon omaan likviditeettiin laajempien markkinoiden DMA-pohjaisen likviditeetin lisäksi. Käyttäjän määrittämän hintatoleranssin avulla asiakkaille tarjotaan suurempi kontrolli sen tavan suhteen, jolla heidän toimeksiantonsa vaihdetaan, sekä mahdollisuuden hyötyä hinnan parantumisesta. Toimeksiantopohjaisessa mallissa toimeksianto voidaan toteuttaa osittain, mikäli saatavilla ei ole tarpeeksi likviditeettiä pyydetyn hinnan ja/tai määrän suhteen.

Hintatoleranssi määrittää minimihinnan (myytäessä) tai maksimihinnan (ostettaessa), jonka asiakas on valmis hyväksymään. Tämä voidaan asettaa pip- tai prosenttiarvoina. Oletus on 0,01 % kaikkien valuuttaparien Spot-hinnasta mutta se on säädettävissä kullekin valuuttaparille erikseen.

​Positio voidaan hankkia tai siitä luopua useilla eri toimeksiantotyypeillä. Katso Toimeksiannon toteutus

Kaupankäynti eri luokissa

Saxo Bankissa spreadit vaihtelevat kaupan koon mukaan. Näitä eri luokkia kutsutaan nimellä “Band”. Pienimmässä luokassa ovat kapeimmat spreadit. Suuremmille kaupoille kuin mitä viimeinen luokka sallii, saat hinnat manuaalisesti erillisestä pyynnöstä (RFQ). Eniten treidatuissa valuuttapareissa runsas likviditeetti vähentää viivettä sekä tarvetta dealerin manuaaliselle toteutukselle.

Tutustu oletus-spreadeihimme kaikissa FX-valuuttapareissa.

Joka kerta kun teet kaupan, alkaa erityinen Reload-jakso. Jos jatkat kaupantekoa useilla peräkkäisillä kaupoilla samassa valuuttaparissa Reload-jakson aikana, spreadit saattavat leventyä kiinteitä spreadeja suuremmiksi korvamerkityn likviditeettisi vähentyessä.

Kahdenkymmenen (20) sekunnin jälkeen, kun et ole käynyt kauppaa kyseisellä valuuttaparilla, Reload-jakso kuluu loppuun ja lopulta korvamerkitty likviditeetti sekä normaalit spreadit palaavat jälleen takaisin.

Tom/Next Rollover

Kaikki avoimet yön yli pidetyt FX-positiot arvioidaan credit- ja debitkoron osalta uudelleen heijastamaan position siirtämistä uuteen arvopäivään. Niin sanottua Tom/Next Rollover -toimenpidettä sovelletaan spot-positioihin, jotka ovat voimassa klo 17.00 New Yorkin aikaa tiettynä vaihtopäivänä.

​Uusiminen koostuu kahdesta komponentista, nimittäin tom/next-vaihtopisteet ja toteutumattomien voittojen tai tappioiden rahoitus. Uusimisen yhteenlaskettu credit tai debit lisätään position edelliseen avaushintaan tai vähennetään siitä. Katso lisätietoja Tom/Next Rollover -uusimisesta.

Minimikoko kaupoille

Kynnysarvon alapuolella vaihdosta veloitetaan 10 dollarin vähimmäispalkkio hallintokulujen kattamiseksi. Useimmilla valuuttapareilla kynnysarvo on perusvaluutan 5 000 yksikköä mutta tämä voi vaihdella. Arvometalleja voidaan vaihtaa jopa 1 unssin tasolla.

Kaupankäyntejä ei voi toteuttaa alle minimivaihtokokojen tasoa (lukuun ottamatta avoimen position sulkemista).​

Forex-kaupankäyntiajat

Saxo Bank on avoinna Forex-kauppoihin maanantaista klo 5.00 Sydneyn aikaa perjantaihin klo 17.00 New Yorkin aikaa.

Joillakin valuuttapereilla on erityiset ajat, jotka näytetään seuraavassa taulukossa.

​ 
Currency cross​​Trading Hours
​RON​​​08:15 to 17​​:00 CET
​ILS​07:00 to 17:00 CET
SAR, AED​07:00 to 15:00 CET​
RUB​​07:00 GMT to 19:00 GMT *​
​HRK​07:00 to 15:00 GMT
Arvometallit (XAU, XAG, XPD, XPT**)​​18:00 to 17:00 EST ​
  

* Jos markkinoilla ei ole likviditeettiä, näitä aukioloaikoja voidaan lyhentää päiväkohtaisesti.​

**Kaikille metallien cross-vaihdoille sovelletaan erityisiä aukioloaikoja Yhdysvaltain kansallisina vapaapäivinä heijastamaan vastaavien futuurimarkkinoiden vaihtoaikoja:​


FX Metals -kaupankäynnin erityispäivät ja -ajat:​

HolidayDateSpecial Trading Hours
Martin Luther King Holiday 201716-Jan-17Trading halt at 13:00 US EST,
Trading resumes at 18:00 US EST
President's Day 2017 20-Feb-17 Trading halt at 13:00 US EST,
Trading resumes at 18:00 US EST
Good Friday 2017 14-Apr-17Closed
Memorial Day 201729-May-17Trading halt at 13:00 US EST,
Trading resumes at 18:00 US EST
Independence Day 201704-Jul-17 Trading halt at 13:00 US EST, 
Trading resumes at 18:00 US EST
Labor Day 201704-Sep-17Trading halt at 13:00 US EST,
Trading resumes at 18:00 US EST
Thanksgiving Day 2017 23-Nov-17Trading halt at 13:00 US EST,
Trading resumes at 18:00 US EST
Christmas 2017 25-Dec-17 Closed
New Year 2018 01-Jan-18Closed
 

Useimpien FX Spot -positioiden arvopäivä on T+2. Se tarkoittaa, että ne selvitetään kaksi pankkipäivää toteutuksen jälkeen. Poikkeuksena positioiden USDTRY, USDRUB ja USDCAD arvopäivä on T+1.

Saxo Bankissa FX Spot -positioita ei selvitetä. Sen sijaan kaupankäyntipäivän lopussa avoimena olevat positiot siirretään uuteen spot-arvopäivään, kuten kuvataan kohdassa Tom/Next -uusiminen.

Arvopäivät

Useimmilla FX spot-positioilla on arvopäivä T+2. Tämä tarkoittaa, että ne selvitetään kaksi kaupankäyntipäivää toteutuksen jälkeen. Poikkeuksia tähän käytäntöön ovat: USD/TRY, USD/RUB ja USD/CAD, joilla kaikilla on arvopäivä T+1.

Saxo Bankissa FX spot-positioita ei selvitetä. Sen sijaan, päivän päätteeksi avoimet positiot “rollataan” uudelle spot-arvopäivälle kuten alla 'Tom/Next rollover' –kappaleessa kuvataan.

FIFO

Selvittäessään FX-positioita Saxo Bank käyttää FIFO-sääntöjä, mikä tarkoittaa, että ensimmäisenä avattu positio suljetaan ensimmäisenä.

Esimerkki: EURUSD-kaupassa avataan seuraavat positiot:

1)​​​Osta 1 M EURUSD
2) ​Osta 1 M​ EURUSD​​
3)​Myy 1 M EURUSD​
4)​Myy 2 M EURUSD​​
Yhteensä​ Myynti yhteensä 1 M EURUSD​


Ensimmäinen pitkä positio 1) suljetaan ensimmäisen lyhyen position 3) kanssa, toinen pitkä positio 2) suljetaan toisen lyhyen position 4) puolikkaan kanssa, jolloin päivän päätteeksi jää lyhyt positio 1 M EURUSD.​

FX NOP Value

FX NOP Value (Net Open Position Value) on kaikkien yksittäisten lyhyiden positioiden kaikkien valuuttojen summa muunnettuna tilin perusvaluuttaan.

Jos FX NOP -arvo ylittää FX NOP -rajan, voit antaa vain FX-toimeksiantoja, jotka sulkevat positioita tai pienentävät FX NOP -arvoa. Jos raja on ylitetty ja yrität käydä kauppaa sen yläpuolella, saat virheilmoituksen, jossa kerrotaan, että NOP -raja on ylitetty.

Erittely yhden valuutan positioissa, joita käytetään FX NOP -arvon laskemiseen löytyy SaxoTraderin kohdasta "Account"- "Account Exposure".​

Choose your own value date

Valuuttatermiinejä kaupataan etukäteen määritellyn tulevan arvopäivän kanssa. Voit valita minkä tahansa arvopäivän, ei vain jonkin standardikestoista.​

Netting

Suljettu termiinipositio selvitetään, kun position arvopäivä on sama kuin spot-arvopäivä, t.s. kun positio vaihtuu termiinistä spotiksi.​

Kun avoimen termiiniposition arvopäivä on sama kuin senhetkinen spot-arvopäivä, siihen sovelletaan tom/next-uusimista ja sitä käsitellään siitä eteenpäin normaalina spot-positiona.​​

Updated 8th January, 2015

FX-termiinisopimusten kaupankäyntiehdot

Runsas likviditeetti

Koska Saxo Bankissa on yli 123 valuuttatermiinijohdannaista , hyödyt likviditeetistä, joka on saatavilla kaikissa tärkeissä valuuttapareissa.

Valitse oma arvopäiväsi

Valuuttatermiinejä kaupataan etukäteen määritellyn tulevan arvopäivän kanssa. Voit valita minkä tahansa arvopäivän, ei vain jonkin standardikestoista.

Netotus ja erääntyminen

Suljettu termiinipositio selvitetään, kun position arvopäivä on sama kuin spot-arvopäivä, t.s. kun positio vaihtuu termiinistä spotiksi.

Kun avoimen termiiniposition arvopäivä on sama kuin senhetkinen spot-arvopäivä, siihen sovelletaan tom/next-uusimista ja sitä käsitellään siitä eteenpäin normaalina spot-positiona.

On tärkeää huomioida, että Termiinisopimus (Forward) on kahdenkeskinen sopimus joka erääntyy sovittuna päivämääränä (Value Date). Jos asiakas sulkee Saxo Bankin kaupankäyntialustalla esimerkiksi EURRUB-valuuttatermiiniposition ennen sen erääntymistä niin position avoimeen voittoon/tappioon (unrealized P/L) kohdistuu valuuttakurssiriski termiinisopimuksen arvopäivään asti. Tämä siinä tapauksessa, että kaupankäyntitilin valuutta on Euro ja voitto/tappio noteerataan Ruplissa. Termiinipositio poistuu Avoimista Positioista (Open Positions) vasta sen erääntyessä eli arvopäivän jälkeen. Näin ollen neuvommekin, että sijoittajat jotka haluavat ottaa näkemystä valuutoissa ja mahdollisesti sulkea position ennen termiinin erääntymistä, tekisivät tällaiset kaupat Spot Forex –tuotteilla.

Updated 1st October, 2014

Tuotteisiin liittyvät riskit

Tanskalaispankeilta vaaditaan yksityisasiakkaille tarjottavien sijoitustuotteiden luokittelua niiden monimutkaisuuden sekä riskitason perusteella: vihreä, keltainen tai punainen.

Forex luokitellaan punaisen tason tuotteeksi sillä sen katsotaan olevan sijoitustuote joka on luonteeltaan hyvin monimutkainen ja sisältää korkean riskin. Katso myös 'Tuotteen riskien luokittelu' (Product Risk Categorisation) joka löytyy Yleisten liiketoimintaohjeiden alta (General Business Terms).

Yleiset Liiketoimintaohjeet